烟台的名字起源于 一座古老的狼烟墩台。1398年，明朝洪武三十一年，为了加强海防军事建设，防止海上倭寇的不断侵扰，明太祖朱元璋准奏批建了宁海卫（今牟平区）的“奇山守御千户所”。在这一军事机构的建立过程中，于其北山（今烟台山）顶设建了“狼烟墩台”，用于传递军事信号。这座墩台被当地人亲切地称为“烟台”，并逐渐成为了这一地区的代称。随后，“烟台”之名被正式采用，并随着历史的推移，成为了这座城市的正式名称。
此外，烟台山的命名也与此有关。明洪武三十一年（1398年），为防倭寇侵扰，当地军民于临海北山上设狼烟墩台，也称“烽火台”。发现敌情后，昼则升烟，夜则举火，为报警信号，故简称“烟台”。烟台山由此得名，烟台市也因此而得名。
综上所述，烟台的名字主要起源于狼烟墩台这一古代军事通信设施，以及随后烟台山的命名。这两个因素共同作用，使得“烟台”这一名称得以流传并沿用至今。