《西游记》中的两界山，原名五行山，是王莽篡汉之时从天上降下来的一座山。它坐落琼中县境内，为海南岛第1高峰。因此，唐僧当时所过的两界山，实际就是现属于青海省东北部与甘肃省西部边境的天山。
此外，两界山也因为如来五根手指化为了金、木、水、火、土五行，压住了孙悟空的心，所以也被称为五行山。在《西游记》中，五行山位于南瞻部洲与西贺牛州的分界，因此也叫两界山。
综合以上信息，可以确定两界山在《西游记》中指的是五行山，其地理位置在今天的青海省东北部与甘肃省西部边境，也就是天山一带。